The Impact of Tax Law on Accounting Estimates in Poland and the United Kingdom (Based on Depreciation)
Keywords:
accountancy, depreciation, fixed assets, behavioral economics, instant write-off, group depreciationAbstract
The article presents the impact of tax law on accounting estimates. The research comprised all Polish construction companies that are listed (with accessible financial statement) in stock exchange, while the control group was a purposive sample of the biggest British companies from the same trade. The subject of analysis was building depreciation life, the instant asset write-off threshold, and group depreciation. Although companies in both countries prepared their financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, it was possible to show that their estimates were inspired by local tax law regulations.
Downloads
References
Baranowski, W., Cyran, M., 2002, Poradnik doradcy majątkowego – wycena i zużycie nieruchomości zabudowanych, Instytut Doradztwa Majątkowego, Warszawa.
Capital Allowances Act 2001, 2001 c. 2, as amended.
Corporation Tax Act 2010, 2010 c. 4, as amended.
Chung Y. Y., 2007, Building depreciation and sustainable development, Journal of Building Appraisal Vol. 3 No. 2, s. 97-103.
Cieślak, M., 2011, Rzeczowe aktywa trwałe, w: Gabrusewicz W. (red.), Rachunkowość finansowa dla profesjonalistów, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa, s. 19-101.
European Comission, 2011a, Proposal for a Council Directive on a Common Consolidated Corporate Tax Base (CCCTB) COM(2011) 121/4, 2011/0058 (CNS), Brussels.
European Comission, 2011b, Commission Staff Working Document Impact Assessment Accompanying document to the Proposal for a Council Directive on a Common Consolidated Corporate Tax Base (CCCTB) SEC(2011) 315 final, Brussels.
McGuire, C., 1979, Housing Depreciation and Optimal Tax Policy, National Tax Journal nr 32, s. 471-479.
Nawrot, R. A., 2009, Amortyzacja podatkowa i bilansowa, C.H. Beck, Warszawa.
Schulz, R., Werwatz, A., 2008, House Prices and Replacement Cost: A Micro-Level Analysis, SFB 649 Discussion Paper 2008-013, HU Berlin, http://hdl.handle.net/10419/25255 [dostęp: 02.03.2013].
Tarka, M., Kałwa, A., Diakonow, A., 2007, Amortyzacja środków trwałych, Aspekt podatkowy i bilansowy, Centrum Doradztwa i Informacji Diffin, Warszawa.
Trzpioła, K., 2012, Wybrane operacje gospodarcze – ujęcie w księgach rachunkowych zgodnie z UoR, MSR, MSSF,Wiedza i Praktyka, Warszawa.
Tversky, A., Kahneman, D., 1974, Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases, Science, New Series, Vol. 185, No. 4157, s. 1124-1131.
Rozporządzenie Komisji (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008 r. przyjmujące określone międzynarodowe standardy rachunkowości zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady, Dz.U. L 320 z 29.11.2008, str. 1 ze zm.
Ustawa z dnia 15.02.1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, tekst jednolity Dz. U. z 2011 r. nr 74, poz. 397 ze zm.
Ustawa z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości, tekst jednolity Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 ze zm.
