Analiza kondycji finansowej towarzystw ubezpieczeniowych PZU i Warta
DOI:
https://doi.org/10.18778/0208-6018.331.01Słowa kluczowe:
system ubezpieczeniowy, wskaźnik finansowy, analiza kondycji finansowej, ekonomiczna wartość dodanaAbstrakt
System ubezpieczeniowy jest istotnym elementem systemu finansowego państwa. Funkcjonowanie podmiotów tego systemu jest ściśle regulowane oraz monitorowane przez specjalnie powołaną do tego instytucję, czyli Komisję Nadzoru Finansowego. Podmioty rynku ubezpieczeniowego mają obowiązek zapewnienia bezpieczeństwa powierzonych im przez klientów środków. Poziom składek musi być kalkulowany w taki sposób, aby zapewniał płynność finansową towarzystwa oraz pozwalał na osiągnięcie oczekiwanego poziomu rentowności. W artykule zaprezentowana została analiza kondycji finansowej dwóch podmiotów rynku ubezpieczeniowego w Polsce: największego ubezpieczyciela, czyli PZU oraz firmy Warta. Wykorzystane zostały metody klasyczne, czyli wskaźniki finansowe oraz metoda alternatywna, w tym wypadku jest to Ekonomiczna Wartość Dodana. Dzięki wykorzystaniu dwóch metod analizy możliwa będzie odpowiedź na pytanie, czy zastosowanie dwóch różnych metod oceny kondycji finansowej przyniesie podobne rezultaty w zakresie sytuacji finansowej badanych podmiotów. Analizy przeprowadzone metodą tradycyjną (wskaźniki rentowności) i jednocześnie metodą EVA potwierdziły hipotezę, iż spółka PZU jest w lepszej kondycji finansowej niż jeden z jej największych konkurentów z branży ubezpieczeniowej.
Pobrania
Bibliografia
Capiga M. (2010), Zarządzanie bankiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Dudycz T. (2002), Finansowe narzędzia zarządzania wartością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław.
Dziawgo D. (1998), Credit – rating. Ryzyko i obligacje na międzynarodowym rynku finansowym, PWN, Warszawa.
Helfert E.A. (1982), Techniques of financial analysis, R.D. Irwin, Homewood.
Iwonicz‑Drozdowska M. (2010), Zarządzanie finansowe bankiem, PWE, Warszawa.
Knight F.H. (1921), Risk, Uncertainty and Profit, University of Boston Press, Boston.
Liszcz T. (1997), Ubezpieczenie społeczne i zaopatrzenie społeczne w Polsce. Zagadnienia prawne, Poltext, Kraków.
Marcinkowska M. (2007), Ocena działalności instytucji finansowych, Difin, Warszawa.
Monkiewicz J. (2002), Podstawy ubezpieczeń, t. II, Poltext, Warszawa.
Monkiewicz J., Gąsiorkiewicz Ł., Hadyniak B. (2000), Zarządzanie finansami ubezpieczeń, Poltext, Warszawa.
Nowak K. (1998), Polski rynek kapitałowy, Wyższa Szkoła Bankowości, Poznań.
Orechwa‑Maliszewska E., Worobiej E. (2008), Sprawozdawczość i analiza finansowa banku, Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku, Białystok.
Owsiak S. (2002), Podstawy nauki finansów, PWE, Warszawa.
Pietrzak B., Polański Z. (red.) (2006), System finansowy w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Rappaport A. (1998), Creating shareholder value, The Free Press, New York.
Ronka‑Chmielowiec W. (red.) (2002), Ubezpieczenia. Rynek i ryzyko, PWE, Warszawa.
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji (Dz.U. z 2009 r. Nr 226, poz. 1825).
Sułkowska W. (2001), Ubezpieczenia, zagadnienia podstawowe, WSZiB, Kraków.
Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), Zarządzanie ryzykiem, PWE, Warszawa.
Ustawa z dnia 9 listopada 2000 r. o zmianie ustawy o rachunkowości (Dz.U. z 2000 r. Nr 113, poz. 1186).
Ustawa z dnia 22 maja 2003 r. o pośrednictwie ubezpieczeniowym (Dz.U. z 2003 r. Nr 124, poz. 1154).
www.bankier.pl [dostęp: 10.07.2015].
www.knf.gov.pl [dostęp: 31.10.2016].
www.pzu.pl [dostęp: 6.07.2015].
www.raportroczny2013.pzu.pl [dostęp: 6.07.2015].
www.warta.pl [dostęp: 6.07.2015].
Wypych M. (2000), Finanse i instrumenty finansowe, Absolwent, Łódź.
Pobrania
Pliki dodatkowe
Opublikowane
Numer
Dział
Jak cytować
