Osobiste Konta Inwestycyjne: propozycja rewizji reformy

Edgar Drozdowski

doi:10.18778/1509-877X.2025.04.03

Autor

Edgar Drozdowski Zakład Prawa Finansowego, Wydział Prawa i Administracji, Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu https://orcid.org/0000-0002-4029-0562

DOI:

https://doi.org/10.18778/1509-877X.2025.04.03

Słowa kluczowe:

Osobiste Konta Inwestycyjne, OKI, podatek majątkowy, dochody z kapitału, arbitraż podatkowy, oszczędności

Abstrakt

Artykuł poddaje krytycznej analizie rządowy projekt Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI), mający na celu aktywizację oszczędności gospodarstw domowych. Autor wskazuje, że wprowadzenie hybrydowego podatku od wartości aktywów jako dobrowolnej alternatywy dla podatku od dochodów kapitałowych znacząco zwiększy stopień skomplikowania systemu daninowego. Taka konstrukcja prawna stwarza szerokie pole do arbitrażu podatkowego, pozwalając inwestorom na selektywne wybieranie formy opodatkowania. W kontrze do proponowanych zmian autor przedstawia trzy alternatywne modele reformy: pełne zastąpienie podatku od dochodów kapitałowych podatkiem od wartości aktywów, opodatkowanie kapitału na zasadach ogólnych lub optymalizację istniejących instrumentów długoterminowych. Analiza obejmuje także potrzebę rewizji obecnych preferencji dla rynku nieruchomości, które zaburzają neutralność alokacji oszczędności. Całość stanowi postulat o bardziej systemowe i kompleksowe podejście do polityki wspierania oszczędności i inwestycji.

Pobrania

Statystyki pobrań niedostępne.

Bibliografia

Chamley C., Optimal Taxation of Capital Income in General Equilibrium with Infinite Lives, „Econometrica” 1986, t. 54, nr 3, https://doi.org/10.2307/1911310

Drozdowski E., Pierwszeństwo kwalifikacji przychodu z najmu i dzierżawy oraz umów o podobnym charakterze do źródła przychodów wymienionego w art. 10 ust. 1 pkt 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Glosa do uchwały Naczelnego Sądu Administracyjnego z 24.05.2021 r., II FPS 1/21, „Orzecznictwo Sądów Polskich” 2022, nr 2.

Drozdowski E.K., Zasada zdolności płatniczej a polski system podatkowy, Poznań 2018.

Etel L., Podatki przychodowo-dochodowo-majątkowe, [w:] System prawa finansowego, t. III, Prawo daninowe, red. L. Etel, Warszawa 2010.

Kawiński M., Sieczkowski W., Ekonomia behawioralna w polskim systemie emerytalnym, „Studia BAS” 2022, nr 4(72), https://doi.org/10.31268/StudiaBAS.2022.29

Komisja Europejska, Annual Report on Taxation 2025: Review of taxation policies in the EU Member States, Luksemburg 2025.

Krzywoń A., Podatki i inne daniny publiczne w Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej, Warszawa 2011.

Leszczyłowska A., Współczesne koncepcje podatku dochodowego. Niedyskryminowanie oszczędności i inwestycji w opodatkowaniu, Warszawa 2014.

Piketty T., Kapitał w XXI wieku, Warszawa 2015.

Prejs E., Zasada zdolności do świadczenia podatkowego w świetle wyroku Trybunału Konstytucyjnego w sprawie K 21/14, „Kwartalnik Prawa Podatkowego” 2025, nr 2, https://doi.org/10.18778/1509-877X.2025.02.05

Rudal K., Capital taxation and investment behaviour: A study of how the introduction of ISK taxation in Sweden has affected households’ investments, 2018, https://lnu.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2%3A1220323 (dostęp: 15.02.2026).

Rutecka J., Realokacja czy nowe oszczędności? O efektach zachęt podatkowych w dodatkowym oszczędzaniu na starość w Polsce, „Rozprawy Ubezpieczeniowe” 2015, nr 1(18).

Sørensen P.B., From the Global Income Tax to the Dual Income Tax: Recent Tax Reforms in the Nordic Countries, „EPRU Working Paper Series” no. 1993-07, Kopenhaga 1993.